Homework answers / question archive / SportCo Inc are producing sports cars in the USA and are looking to expand their operations

SportCo Inc are producing sports cars in the USA and are looking to expand their operations

Finance

Share With

---

SportCo Inc are producing sports cars in the USA and are looking to expand their operations. They have analyzed their opportunities and are currently considering two potential ways to expand either in Europe or in Asia. They are only able to choose one of the two markets.
 

If they choose to expand in Europe, they expect to have to invest USD 300 million in a manufacturing plant, which would yield a yearly return of USD 40
million for the next 15 years.
 

If they choose to expand in Asia, they expect to have to invest USD 350 million, which would return USD 30 million yearly for the next 5 years, followed
by a yearly return of USD 65 million for additional 10 years.
 

Assume that the investment is made in year 0 and payments are made at the end of years, with the first payment at the end of year 1

 

1. Visualize on a time-line the streams of cash flows for each investment opportunity

 

2.The company demands a payback period of maximum 10 years. Calculate the payback period for both investment opportunities. According to this, which is the preferred option?