Homework answers / question archive / Income Statement                                 Balance Sheet  Year Ending December 31, 2011           as of December 31  2011        2010 Sales $20                                                    Current Assets     15            12 Cost of goods sold 8                                    Total assets          82           76 Depreciation expense 4                               Current Liabilities 12           10 Interest expense 2                                        Long-term debt     30          30 Taxable Income 8                                         Total liabilities        42          40 Taxes 3                                                          Common Stock    10           10 Net income $5                                                Retained earnings 10         6                                                               Total Stockholder's equity 40    36 Dividends paid $1                                  Total liabilities and equity 82    76  What is the ROE? Use averages where appropriate

Income Statement                                 Balance Sheet  Year Ending December 31, 2011           as of December 31  2011        2010 Sales $20                                                    Current Assets     15            12 Cost of goods sold 8                                    Total assets          82           76 Depreciation expense 4                               Current Liabilities 12           10 Interest expense 2                                        Long-term debt     30          30 Taxable Income 8                                         Total liabilities        42          40 Taxes 3                                                          Common Stock    10           10 Net income $5                                                Retained earnings 10         6                                                               Total Stockholder's equity 40    36 Dividends paid $1                                  Total liabilities and equity 82    76  What is the ROE? Use averages where appropriate

Finance

Share With

Income Statement                                 Balance Sheet 

Year Ending December 31, 2011           as of December 31  2011        2010

Sales $20                                                    Current Assets     15            12

Cost of goods sold 8                                    Total assets          82           76

Depreciation expense 4                               Current Liabilities 12           10

Interest expense 2                                        Long-term debt     30          30

Taxable Income 8                                         Total liabilities        42          40

Taxes 3                                                          Common Stock    10           10

Net income $5                                                Retained earnings 10         6

                                                              Total Stockholder's equity 40    36

Dividends paid $1                                  Total liabilities and equity 82    76 
What is the ROE? Use averages where appropriate.